Анализ банкротства предприятия

Под неплатежеспособностью понимается отсутствие у организации возможности к исполнению обязательных платежей или удовлетворению требований текущих кредиторов в полной мере. Понятия, особенности процедуры признания арбитражным судом финансовой несостоятельности изложены в Федеральном законе №127-ФЗ.

Анализ вероятности банкротства предприятия производится на основе изучения некоторых финансовых показателей, где главным предметом исследования становится коэффициент соотношения собственных средств предприятия и размера имеющихся долгов. Эта процедура осуществляется арбитражным управляющим. Она может носить и неофициальный характер. Руководители предприятия должны понимать, насколько высока вероятность банкротства предприятия, и каким образом этого можно избежать. Поэтому к изучению финансовых показателей прибегают и до признания несостоятельности арбитражным судом.

Заказать проведение анализа вы можете в юридической компании Legal Front. Наши специалисты используют различные, зарекомендовавшие себя методики, предоставляют подробные и информативные отчеты со списком рекомендаций. Стоимость услуги весьма приемлема, а ее ценность для бизнеса крайне высока.

Как проводится анализ вероятности банкротства предприятия

Подобная процедура вне зависимости от того, имеет ли официальный характер или призвана просто выявить возможные трудности предприятия, нацелена на то, чтобы определить уровень финансовой устойчивости организации. Для выполнения поставленной задачи анализ вероятности банкротства предприятия включает в себя следующие этапы.

  1. Выявление имеющихся признаков приближающегося банкротства.
  2. Определение причин финансовой неустойчивости.
  3. Подбор видов и типов процедур признания несостоятельности.
  4. Определение формы финансового оздоровления.

В рамках этого процесса используются разнообразные модели и методики. Некоторые предприятия, например, Сбербанк, разрабатывают собственные принципы прогнозирования несостоятельности. Однако, существуют и общепринятые в российской практике методы.

Для арбитражных управляющих законодательно установлены свои правила проведения анализа банкротства. Они прописаны в ПП № 367 от 25 июня 2003 года. Согласно правилам, арбитражный управляющий при изучении состоятельности компании оценивает следующие критерии:

  1. Финансовое положение должника на момент осуществления анализа и его платежеспособность.
  2. Успешность, прибыльность хозяйственной и инвестиционной деятельности.
  3. Ликвидность имущества предприятия, его активов на товарных и прочих рынках.

Кроме обязательных принципов, арбитражные управляющие руководствуются и временными правилами определения признаков преднамеренного или ложного банкротства. Они утверждены ПП № 855 от 27 декабря 2004 года.

Источником для проведения анализа вероятности является бухгалтерский баланс, а его объектом выступают активы и пассивы предприятия.

Коэффициенты, используемые для расчета платежеспособности

При проведении оценки финансового состояния организации принято руководствоваться следующими критериями и оценками:

  1. Коэффициент абсолютной и текущей ликвидности.
  2. Степень платежеспособности.
  3. Показатель обеспеченности долговых обязательств активами.
  4. Коэффициент финансовой независимости.
  5. Отношение дебиторской задолженности к общим активам.
  6. Размер просроченной кредиторской задолженности.
  7. Коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом.
  8. Норма чистой прибыли.
  9. Рентабельность имеющихся активов.

Все эти коэффициенты позволяют определить финансовую устойчивость, деловую активность и платежеспособность должника.

Методы и модели анализа вероятности банкротства предприятия

Если оценка состоятельности проводится не в рамках арбитражного процесса, необязательно руководствоваться исключительно законодательными методиками. Для проведения анализа банкротства могут быть использованы как отечественные, так и зарубежные модели.

Один из способов прогнозирования возможной неплатежеспособности разработали экономисты из Иркутска Сайфулин Р.С и Кадыков Г.Г. Они предложили рассчитывать комплексный показатель, в котором отражается финансовое состояние предприятия и вероятность наступления кризиса. Для его расчета используется 5 коэффициентов:

  • обеспеченности собственными средствами;
  • текущей ликвидности;
  • оборачиваемости активов;
  • соотношение выручки и чистой прибыли организации;
  • рентабельности капитала.

Если полученный по специальной формуле расчет оказался равным единице, то это значит, что все коэффициенты соответствуют минимально допустимым значениям. Если результат получился меньшим, то можно говорить о банкротстве, как о неизбежном будущем.

Кроме описанной модели финансового анализа, используются методы оценки зарубежных экономистов: формула У. Бивера, Z-методика Альтмана. Для расчетов требуется меньшее количество коэффициентов, что упрощает процесс . Так, У. Бивер, изучив множество компаний, обанкротившихся впоследствии, пришел к выводу, что будущую неплатежеспособность можно предсказать, используя следующие критерии.

  1. Экономическая рентабельность активов.
  2. Отношение заемного капитала к пассивам предприятия (ливеридж).
  3. Текущая ликвидность.
  4. Сумма чистой прибыли и амортизация заемных средств.

Альтман пошел еще дальше, создав собственный упрощенный Z-расчет, в котором складываются соотношения к имеющимся активам следующих показателей.

  1. Оборотный капитал.
  2. Нераспределенная прибыль.
  3. Операционная прибыль.
  4. Ликвидность акций.
  5. Доход от продаж продукции.

Оценка вероятности банкротства в каждой из методик по-разному. Так, в методе У. Бивера, компании, далекие от кризиса, имеют финансовый леверидж на уровне 37%. Предприятия, которые могут стать банкротами в течение года, будут иметь данный показатель на уровне 80%. При этом учитывается и сам коэффициент Бивера (сумма чистой прибыли и амортизация заемных средств). У близких к банкротству компаний он будет отрицателен, у успешных предприятий на уровне 0,4-0,45.

По методу Альтмана компанию можно считать финансово несостоятельной, если в результате сложения всех используемых в формуле показателей, она получила сумму меньше 1,766. Среднюю вероятность банкротства показывает результат от 2,7 до 3.

Меры, используемые по итогу финансового анализа

Прогнозирование вероятности банкротства помогает предприятию находить текущие и перспективные платежи, способные сформировать и увеличить чистую прибыль. По факту комплексной оценки состояния компании применяются следующие важные меры.

  1. Разработка предложения по восстановлению платежеспособности.
  2. Подготовка плана изменений во внутреннем управлении.
  3. Составление схемы внешнего менеджмента, при необходимости такового.

Если анализ банкротства предприятия был произведен арбитражным управляющим, то на основе его результатов также определяется возможность покрытия судебных расходов за счет капитала и имущества компании, подготавливаются ходатайства о начале или прекращении процедуры финансового оздоровления, конкурсного производства для перехода на внешнюю систему менеджмента.

Методы и модели анализа банкротства предприятия

Анализ вероятности банкротства предприятия должен быть комплексным. Для получения достоверных данных о вероятности банкротства возникновения финансовой несостоятельности, важно оценить целый спектр внешних и внутренних факторов, влияющих на предприятие.

Не менее важную роль играет и динамика. Если ключевые показатели постоянно снижаются, то банкротство предприятия вполне вероятно. Это значит, что ситуация требует срочного вмешательства антикризисных управленцев и постоянного контроля.

Важно успеть начать банкротство первым

Если банкротство будете контролировать не Вы, его будут контролировать враждебный арбитражный управляющий, кредиторы и государственные органы. Это означает:

  1. Оспаривание сделок за прошлые три года
  2. Потеря личного имущества руководителя, учредителей и имущества фирмы
  3. Привлечение к субсидиарной и уголовной ответственности
  4. Отсутствие возможности списать долги даже после завершения банкротства
  5. В будущем отсутствие возможности оформить бизнес на себя
  6. Навсегда испорченная кредитная история и деловая репутация

Стоимость услуг

Первичная консультация Бесплатно
Повторная консультация 5 000 ₽
Банкротство от 300 000 ₽

Получить консультацию

Как мы работаем

  1. Организуем встречу Приглашаем на встречу с адвокатом
  2. Анализируем проблему Определяем стратегию и даём оценку рисков
  3. Заключаем договор Оказываем комплексную защиту бизнеса
  4. Реализуем проект Вы получаете нужный вам результат!
Рассчитайте стоимость банкротства

Хотите узнать, во сколько вам обойдется банкротство?

Возможно, вам будет интересно

Мы на связи 24 часа
Ответим на заявку в любое время
Бесплатная консультация
Проконсультируем в нашем офисе или по телефону

Наши кейсы

Суть дела:

Определением Арбитражного суда города Москвы от 30 мая 2019 г. было принято к производству заявление о признании банкротом должника ООО «ПрофстильМ». Решением суда ликвидируемый должник признан банкротом, в отношении него открыто конкурсное производство.

Результат:

Завершено конкурсное производство в отношении ООО «ПрофстильМ»-долги в размере 11 345 779,2 руб. списаны.

Суть дела:

Определением Арбитражного суда города Москвы от 24 апреля 2018 года было принято к производству заявление о признании банкротом должника ООО «АйКлэй Технолоджи». Решением суда ликвидируемый должник признан банкротом, в отношении него открыто конкурсное производство.

Результат:

Завершено конкурсное производство в отношении ООО «АйКлэй Технолоджи»-долги в размере 108 631 480,57 руб. списаны.

Суть дела:

Определением Арбитражного суда города Москвы от 22 февраля 2019 г. было принято к производству заявление о признании банкротом должника ООО "«СтройЭнергоТим»". Решением суда ликвидируемый должник признан банкротом, в отношении него открыто конкурсное производство.

Результат:

Завершено конкурсное производство в отношении ООО "СтройЭнергоТим"-долги в размере 42 076 489,8 руб. списаны.

Суть дела:

Решением Арбитражного суда Московской области от 24.10.2017 по делу № А41- 30 775/17 в отношении ОАО «Водолей» открыто конкурсное производство.

Результат:

Проведены торги по реализации имущества Должника, денежные средства полученные с продажи имущества пошли на частичное удовлетворение требований кредиторов.
17.01.2019 конкурсное производство в отношении акционерного общества «Водолей» (ИНН 5 024 106 284) завершено списана задолженность более 34 000 000 ₽.

Суть дела:

Определением Арбитражного суда г. Москвы было принято заявление ликвидатора ООО «ТРЕЙД» о признании организации банкротом. Определением суда должник признан банкротом, в отношении него открыто конкурсное производство по упрощенной процедуре ликвидируемого должника.

Результат:

Завершено конкурсное производство в отношении ООО «ТРЕЙД». В результате грамотного и законного подхода команды профессионалов, списано долгов на сумму более, чем 4,9 млн. ₽.

Суть дела:

Истцы обратились с заявлением в Арбитражный суд Московской области о признании ЗАО «Кама-Проект» банкротом.

Результат:

Списано долгов на сумму 55 008 471 ₽.

Суть дела:

Определением Арбитражного суда города Москвы было принято к производству заявление ООО «Турмалин» о признании банкротом должника ООО "Техногранд". Решением суда ликвидируемый должник признан банкротом, в отношении него открыто конкурсное производство.

Результат:

Завершено конкурсное производство в отношении ООО "Техногранд"-долги списаны.

Факты о нас
1
11
Лучших юристов в штате
2
> 150
Реализованных проектов
3
> 1,5 миллиарда ₽
Отсудили за время работы
4
93%
Выигранных дел в суде